Mais au final, quelle est la différence entre enveloppe et support d'investissement ?
Investissement réussi = bon contenu + bon contenant -> faites les bons choix !
Lorsque l’on commence à s’intéresser à l’investissement, on peut rapidement se retrouver perdu devant la masse d’informations à disposition et connaître une sorte de paralysie d’action : ne plus savoir quoi faire et par où commencer ! Et finalement, ne rien faire…
Faisons un petit point synthétique sur ce qu’il est indispensable à connaître pour passer à l’action sereinement.
Qu’est-ce qu’une enveloppe d’investissement ?
On parle aussi de véhicule d’investissement, c’est le contenant dans lequel vous allez pouvoir mettre les actifs sur lesquels vous souhaitez investir.
Il y a de nombreuses enveloppes d’investissement à disposition. L’idéal étant d’en détenir un certain nombre car elles ont toutes des caractéristiques différentes (frais annuels, capital bloqué ou non, avantage fiscal selon la durée de détention, intérêt pour la défiscalisation ou la succession…).
Il va s’agir du plan épargne en actions (PEA), du compte-titres ordinaire (CTO), de l’assurance vie (AV), du plan épargne retraite (PER)…
Pour plus de détails, n’hésitez pas à lire l’article complet sur le site Wealthier Life : comment réussir ses investissements financiers ?
Qu’est-ce qu’un support d’investissement ?
Le support d’investissement c’est le contenu.
Il va falloir piocher dans différentes classes d’actifs : actions (y compris ETF), obligations, fonds gérés par des professionnels, sicav monétaires, fonds de matières premières ou métaux précieux…
Un même actif (ex : actions) peut être logé dans plusieurs enveloppes différentes (PEA, CTO, AV…) mais vous aurez compris que la fiscalité, les frais, le blocage du capital seront différents…
Un même actif mis dans la mauvaise enveloppe ne permettra pas d’obtenir le même rendement ; il est donc indispensable pour l’investisseur de connaître les subtilités de chaque enveloppe et support d’investissement afin de faire croître sereinement son capital !
Investissement réussi = un bon contenu (support) dans un bon contenant (enveloppe/véhicule) !
De l’intérêt de limiter les frais…
A chaque type d’enveloppe et de support d’investissement correspondent des frais…qui vont se cumuler. Il faut donc être vigilant !
Total des frais = frais du support (ex : ETF, fonds gérés, SCPI…) + frais de l’enveloppe (ex : frais du contrat d’assurance vie / plan épargne retraite…)
Prenons 2 investisseurs qui choisissent d’investir en actions internationales et suivre l’indice MSCI World (on reviendra en détails sur cet indice dans un prochain post).
Ils placent chacun 20 000 € au départ.
Le rendement brut annuel attendu est de 6% (avant application des différents frais).
Lucie choisit de le faire depuis son PEA :
ETF Lyxor MSCI World (EWLD) :
Frais de gestion annuels de l’ETF : 0,45 %
Frais de l’enveloppe PEA : 0 (courtier en ligne, elle a bien fait son choix, aucun frais de garde).
→ Total de frais : 0,45 %
Paul choisit de le faire depuis son assurance vie X (ouverte par le conseiller d’une grande banque française ; on ne citera pas de nom !) :
Malheureusement, dans le contrat d’assurance vie de Paul, il n’y a pas d’ETF mais un fonds “actions internationales” géré par son assureur.
Ce fonds actions est une unité de compte.
Frais de gestion annuels du fonds actions internationales : 1.5 %
Frais de gestion annuels des unités de compte du contrat (gestion libre) : 0,8 %
→ Total de frais : 2,3 %.
Paul paie 5 fois plus de frais que Lucie !
Au bout de 20 ans, Lucie aura 42 200 € et Paul seulement 34 800 € !
Les frais auront donc coûté à Paul : 7400 € !
Si à cela, on rajoute les frais de versements voire d’arbitrage encore présents sur de nombreux contrats d’assurance vie, ceux de la gestion pilotée (par l’assureur), le manque à gagner est encore plus significatif !
Et on peut appliquer ce même raisonnement à toutes les enveloppes.
Des petits % de frais, appliqués à des sommes conséquentes sur plusieurs enveloppes ont un impact majeur sur la performance sur le long terme : c’est la tyrannie des coûts composés.
Crédo de l’investisseur avisé : minimiser les frais pour maximiser le rendement !
Et donc, quelles enveloppes ouvrir ?
Il y a des enveloppes d’investissement qui permettent d’avoir une fiscalité allégée (sur les plus-values) lors des retraits : PEA (> 5 ans) et assurance-vie (> 8 ans).
Pour ces 2 véhicules, objectif : les ouvrir le plus tôt possible (c’est la traduction de l’expression prendre date) afin de faire débuter le compteur fiscal (même si vous ne les utilisez pas).
Une fois ouvertes, il faut se poser les bonnes questions, pour savoir dans quel ordre les alimenter.
Pour une exposition au marché actions, c’est le PEA qui est la priorité (l’investisseur est propriétaire des actions, les frais sont plus faibles qu’en assurance vie).
Si l’investisseur veut acheter des actifs distribuants (ETF et actions d’entreprises qui versent directement des dividendes), l’investisseur prendra soin, dans la mesure du possible, d’éviter le compte-titres ordinaire (CTO) car les dividendes sont immédiatement soumis à la flat tax de 30% et de privilégier des supports comme le PEA ou l’assurance vie.
Le PER est plutôt au second plan dans la stratégie globale, une fois PEA et assurance vie ouverts et alimentés. Vous pouvez lire un article plus détaillé sur le PER sur le site Wealthier Life.
PEA : propriétaire des actions = investisseur lui-même
Assurance vie et PER (assurantiel) : propriétaire des actions = assureur
Maintenant, faites comme vos confrères, passez à l’action !
C’est à cela qu’est dédiée une bonne partie de la Journée des Investisseurs Wealthier Life: étudier les enveloppes et supports d’investissement pour faire les bons choix, démystifier le monde de l’investissement pour y voir plus clair et pouvoir commencer à investir et améliorer ses pratiques.
Les inscriptions pour la Journée des Investisseurs Wealthier Life du samedi 30 septembre 2023 viennent d’ouvrir : je rejoins d’autres confrères inscrits !
Time is wealth
Vous pensez que des confrères ont besoin de savoir qu’investir est une nécessité ? Aidez-les à y voir plus clair : likez et partagez la publi :)
NB : Crédit Photo Freepik