Mais au final, c'est quoi le fameux indice MSCI World en bourse ?
Un panier d'actions contenant > 1500 entreprises : diversification à la clé !
Vous avez sûrement déjà entendu parler de l’indice World en bourse et des ETF qui permettent de le suivre. Mais vous ne savez pas comment l’acheter, pourquoi et si c’est réellement intéressant…Faisons le point !
Revenons sur le fameux MSCI World…
MSCI est une entreprise financière américaine dont l’une des activités consiste à créer et mettre à jour des indices boursiers. Le plus connu d’entre eux est le fameux MSCI World.
Un indice est donc créé pour regrouper selon différents critères (capitalisation boursière, secteurs de l’économie, zone géographique...) des entreprises cotées en bourse (celles dont on peut acheter et vendre les actions).
Il existe de très nombreux indices : CAC40 (bourse de Paris), DAX (bourse allemande), NASDAQ 100 (technologie US), S&P500 (grandes capitalisations US), Nikkei (bourse japonaise)...
Il est ensuite possible de suivre ces indices et de répliquer leur performance via des paniers d'actions = ETF (Exchange Trade Fund) ou des fonds indiciels.
Le mot World du MSCI World fait référence aux entreprises (grandes et moyennes capitalisations) de 23 pays développés qui figurent dans l’indice avec plus de 1500 entreprises de tous les secteurs de l’économie : technologie (20%), santé (14%), services financiers (14%)...
Il existe une multitude d’ETF World permettant de suivre l’indice MSCI World.
Des entreprises financières créent des ETF qui peuvent être achetés/vendus sur les marchés boursiers : BlackRock (gamme d’ETF iShares), Vanguard, SPDR, Amundi/Lyxor…
Voici les 23 pays développés qui figurent dans l’indice World :
Amérique du Nord : USA + Canada.
Europe : Autriche, Belgique Danemark, Finlande, France, Allemagne, Irlande, Norvège, Portugal Pays-Bas, Italie, Espagne, Suisse, Suède, Royaume-Uni.
Asie-Pacifique : Australie, Hong-Kong, Japon, Nouvelle-Zélande, Singapour et Israël.
Cet indice couvre 85% de la capitalisation boursière de chaque pays.
Les USA continuent de représenter la majorité de l’indice World (environ 68%). Détenir un ETF World c’est donc s’exposer très largement aux entreprises US, pour le meilleur (souvent) mais parfois aussi pour le pire…
L’Europe représente environ 15% de l’indice World et le Japon 6%.
A titre indicatif, voici actuellement, les 10 premières entreprises de l’indice MSCI World :
MSCI World = 23 pays développés - 1500 entreprises - 85% de la capitalisation boursière de chaque pays.
Les pays émergents comme la Chine ne font pas partie des pays développés inclus dans le MSCI World. La Chine est dans l’indice MSCI Emerging Markets.
Pourquoi acheter un ETF World ?
Un seul mot : DI - VER - SI - FI - CA - TION
Acheter 1 part d’un ETF World, c’est devenir immédiatement actionnaire d’une partie de plus de 1500 entreprises dans 23 pays développés dans tous les secteurs d’activité économique.
On peut difficilement faire mieux comme exposition diversifiée à moindre coût !
La gestion passive (stratégie indicielle) consiste à acheter des ETF pour s’exposer au marché actions (ex : World) en totalité sans choisir soi-même telle ou telle entreprise (on achète directement le panier).
En effet, sur le long terme (>10 ans), toutes les études le confirment (SPIVA, Morningstar) : le choix par l’investisseur (ou des gérants professionnels) des actions à mettre en portefeuille est source d’erreurs et de sous-performance !
C’est grâce à un artifice financier, un contrat dit de swap (échange de performance) qu’il est possible d’acheter des actions d’entreprises non européennes (celles de l’indice World) via son PEA (ce sont les ETF dits synthétiques).
Et comment on achète un ETF World ?
Un ETF s’achète et se vend en bourse comme n’importe quelle action.
Petit rappel utile : un bon investissement, c’est un bon contenu (support) et un bon contenant (enveloppe/véhicule).
On peut loger un ETF World (support) dans différentes enveloppes.
Dans tous les cas, il s’agit du même actif (panier d’actions répliquant l’indice MSCI World) :
Plan Epargne en Actions (PEA) :
Ex : ETF World Amundi (CW8) OU ETF World Lyxor (EWLD)Compte-titres Ordinaire (CTO) :
Ex : ETF World iShares (IWDA)Assurance-vie (AV) :
Ex : ETF Lyxor MSCI World Dist. (sur AV Linxea Avenir)Plan Epargne Retraite (PER) :
Ex : ETF Amundi MSCI World (sur PER Linxea Spirit)
Et en PEA, on prend quel ETF World ?
C’est un choix personnel que fait chaque investisseur.
J’ai rassemblé dans ce tableau les principaux critères à prendre en compte pour faire un choix éclairé.
C’est ce que l’on voit notamment lors de la Journée des Investisseurs Wealthier Life
Mais alors, quelle enveloppe choisir ?
Celle qui est la plus adaptée à l’objectif fixé par l’investisseur en prenant en compte plusieurs critères :
Liquidité : capital disponible = assurance vie ou capital bloqué = PER
Frais : faibles voire nuls en PEA, plus élevés en assurance-vie / PER
Fiscalité : imposition des plus-values ; allégées au-delà de 5 ans sur PEA et 8 ans sur AV, plus élevés en CTO (flat tax de 30%)
Propriétaire des titres : l’investisseur lui-même (PEA, CTO) ou l’assureur (PER assurantiel et AV)
Pour celles et ceux qui n’auraient pas encore lu le post sur enveloppes & supports d’investissement, tout est là :
Mais au final, quelle est la différence entre enveloppe et support d'investissement ?
Lorsque l’on commence à s’intéresser à l’investissement, on peut rapidement se retrouver perdu devant la masse d’informations à disposition et connaître une sorte de paralysie d’action : ne plus savoir quoi faire et par où commencer ! Et finalement, ne rien faire…
Maintenant, vous êtes au point sur le MSCI World et la meilleure manière de le répliquer (ETF) pour s’exposer au marché action mondial à moindre frais !
Time is wealth
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